► 发改委、市场监管总局：发布《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》。明确政府指导价不局限于基准价及其浮动幅度的形式。完善低价倾销的认定标准，规范市场价格秩序，治理“内卷式”竞争。公用企事业单位、行业协会等不得利用优势地位等，强制或捆绑销售商品。提高经营者违反明码标价规定的处罚标准。

► 中基协：截至6月底，我国公募基金总规模34.39万亿元。这是我国公募基金总规模自2024年初以来第九次创下历史新高。当月债券基金规模增长超5000亿元，股票基金和混合基金均实现规模增长超千亿元。货币基金则规模缩水，规模下降超1600亿元。

► 克而瑞：2025年依旧是豪宅成交大年。北上广深等20个核心城市，上半年总价1000万元以上商品住宅合计成交2.1万套，环比微降7，同比增长21，而百城新房成交同比仅微增5，可见豪宅领涨全国，成交韧性较强。

 宏观经济 

1、市场监管总局：近日曝光了一批质量领域“内卷式”竞争违法行为典型案例。供需结构性失衡，产能过剩、企业缺乏创新、监管机制不健全等是造成质量领域“内卷式”竞争的主因。监管部门将从严准入、加强抽检、开展质量帮扶三方面出手，遏制假冒伪劣，促进行业良性发展。

2、发改委：今年7350亿元中央预算内投资基本下达完毕，重点支持现代化产业体系、现代化基础设施体系、新型城镇化和乡村全面振兴、绿色发展、社会民生、国家安全体系和能力现代化、灾后应急恢复等领域项目建设。

3、央行、农业农村部：印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》。加大粮食和重要农产品稳产保供金融投入。丰富债券、理财等金融产品供给，提升农村居民和新市民财产性收入。积极满足农村转移人口等新市民群体住房、教育、医疗、养老等方面金融需求。

4、SWIFT：6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币排名全球第六大最活跃货币的位置，占比2.88，以欧元区以外的国际支付作为统计口径，人民币位列第六，占比2.12。

5、欧洲央行：维持主要再融资利率在2.15不变，维持存款机制利率在2不变，边际贷款利率2.4不变，均符合市场预期。

6、韩国统计厅：2024年7月至2025年5月，韩国单月出生人口连续11个月保持增势，结婚登记量也呈现增多趋势。1-5月，韩国新生儿106048人，同比增加6.9，刷新了1981年开始相关统计以来的同期最高增速纪录。

 地产动态 

1、中指院：上半年，30个代表城市中，超7成城市120平方米以上成交套数占比同比提升，改善性需求稳步释放。20个城市120-144平方米产品成交套数占比提升，其中上海、青岛、长沙等城市提升幅度超4个百分点。

2、上海市：迎来今年六批次土拍。本批土拍共出让8宗地，其中7月24日出让5宗。最终，5宗地全部成交，4宗溢价成交、1宗底价成交，成交总金额185.3亿元。其中，安徽高速36.8亿元竞得闵行莘庄宅地，溢价率30。

3、封面新闻：上半年，成都楼市又拿了全国第一。一、二手住宅成交总量超17.6万套，同比上涨15.3。但市场热度与分化并存。金融城地块以4.12万/㎡的楼面地价刷新成都纪录，新房产品力迎来集中爆发。刚需市场大量二手房“以价换量”，有效承接了自住型购房需求。

 股市盘点 

1、周四，上证指数报3605.73点，上涨0.65，成交额8522.40亿。深证成指报11193.06点，上涨1.21，成交额9924.66亿。创业板指报2345.37点，上涨1.50，成交额4582.37亿。三大指数均再创年内新高。总体上，个股涨多跌少，全市场超4300只个股上涨。两市成交额1.84万亿，较上个交易日缩量199亿。盘面上，海南自贸区、稀土永磁、锂矿、超级水电等板块涨幅居前，贵金属、银行、CPO等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数涨0.51，报25667.18点。恒生科技指数跌0.05，报5743.00点。国企指数涨0.18，报9257.62点。盘面上，纸业股集体爆发，芯片股全天走强，旅游观光概念股、建材水泥股涨幅居前；体育用品股、在线教育股、汽车股跌幅居前。南向资金净买入37.19亿港元。其中，港股通（沪）净买入21.52亿港元，港股通（深）净买入15.67亿港元。

3、截至7月24日，北交所上市公司268家，当日无新增。总市值8563.92亿元，成交金额294.88亿元。

4、两市融资余额：截至7月23日，上交所融资余额报9706.93亿元，较前一交易日增加11.21亿元；深交所融资余额报9453.94亿元，较前一交易日增加15.26亿元；两市合计19160.87亿元，较前一交易日增加26.47亿元。

5、财经头条App：7月24日，日本东证指数收盘上涨1.7，报297.55点，刷新历史高位。

6、中金黄金：中国黄金集团内蒙古矿业有限公司已停产，公司将推动善后工作。

7、华测导航：正积极参与雅鲁藏布江下游水电工程项目，已实现少量的产品销售。

8、先锋新材：公司及前控股股东、实际控制人因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。

9、富森美：董事长刘兵被留置，副董事长刘云华代为履行职责。

10、亨通光电：中标15.09亿元海洋能源项目，预计将对公司未来经营业绩产生一定积极影响。

11、元力股份：拟购买同晟股份100股权，股票7月25日开市起复牌。

12、海伦钢琴：崔永庆将取得公司控制权，股票7月25日上午开市起复牌。

13、时空科技：控股股东、实际控制人筹划公司控制权变更事项，股票7月24日停牌。

14、统联精密：截至目前公司并未产生与人形机器人相关的收入，也尚未收到明确的订单需求。

15、概伦电子：与上海国投、上海芯合创签署战略合作框架协议，具体影响需视下一步具体项目推进和实施情况而定。

16、中国电建（4连板）：公司为雅鲁藏布江下游水电工程项目参研参试参建单位，但目前处于开工初期，对公司未来业绩影响具有不确定性。

17、中钨高新（3天2板）：“雅下项目”尚处于初期，公司将积极关注并把握市场机会。

18、南京新百（2连板）：公司控股股东、实控人因流动性债务危机，主要资产被司法冻结。

增减持

19、赛微微电：股东武岳峰投资及其一致行动人拟协议转让不超过18公司股份。

 财富聚焦 

1、新华社：7月24日，第二批12只新型浮动费率基金产品获证监会注册，最快下周陆续发售。延续首批产品三档费率机制（1.2、1.5、0.6），按一年期持有表现决定管理费率。新产品中除全市场选股基金外，有4只聚焦制造业、医疗等行业主题。业内看好该产品发展前景，将推出更多浮动费率产品。

2、21世纪经济报道：2025年暑期跨城观演人次同比增长超180，“为一场演出奔赴一座城”，已从浪漫口号变成席卷全国的消费现实。机构测算，一场4万人演唱会，可直接撬动4500万元的即时消费。

3、中国黄金协会：上半年，我国黄金消费量505.205吨，同比下降3.54。其中，黄金首饰199.826吨，同比下降26。高金价抑制黄金首饰消费，但轻克重、设计感强、附加值高的首饰产品仍然受青睐，这类产品使得商家盈利情况较好。

4、医保局：“十四五”期间，全国基本医保参保率稳定在95左右，2024年度全国基本医保参保人数达13.27亿人。2021年至2024年，累计近200亿就诊人次享受医保报销，2024年是2020年的1.6倍。

行业观察 

1、美团：近日召开外卖行业高质量发展恳谈会。会上多家全国连锁品牌、上海本地餐饮及个体商户表达了担忧，外卖客单价下滑7到10元、到手收入减少15。不补贴连老用户都会流失，只能被迫加入价格战。

2、新华财经：在7月24日的光伏供应链发展研讨会上，专家称，拟修订多晶硅能耗标准，加快落后产能出清。上半年多晶硅低于成本销售超过14个月，企业经营困难，建议加强自律，利用风险管理工具对冲市场波动风险。

3、市场监管总局：开展为期三个月的充电宝质量安全集中整治。强化CCC认证监管。加强质量监督抽查，扩大抽查覆盖面，增加抽查批次。加强缺陷充电宝产品召回，督促电商平台停止销售。

4、医保局：近期第十一批集采工作已经启动，在中选规则方面，优化价差的计算“锚点”，不再简单的以最低报价作为参考，同时，对于报价最低的中选企业，要公开说明报价的合理性，并承诺不低于成本报价。

5、生态环境部：发布《玻璃工业大气污染防治可行技术指南（征求意见稿）》《矿物棉工业大气污染防治可行技术指南（征求意见稿）》2项国家生态环境标准意见。所规定的可行技术，分别可覆盖玻璃工业、矿物棉工业95以上相关企业，为地方生态环境部门核发排污许可证提供支撑。

6、央视财经：受气候变化影响，全球可可主产区加纳和科特迪瓦近年来持续歉收，造成全球可可期货价格过去两年连续大涨。近期，费列罗等巧克力巨头宣布涨价。其中，美国巧克力生产商好时公司旗下巧克力产品的平均价格，涨幅或达两位数。

7、埃森哲：中国企业正在全面拥抱AI，但规模化落地与价值实现仍面临挑战。46的受访企业正在规模化应用生成式AI，只有21的企业能够以较快速度实现规模化应用，仅9的企业通过生成式AI实现显著价值转化。

8、Counterpoint Research：二季度中国智能手机出货量同比下降2.4。受季节性因素及补贴导致带来需求前置的影响，国内智能手机市场表现较弱。华为连续第二个季度保持领先，主要得益于其中端nova 14系列的持续热销以及高端机型的大幅降价。

9、国际能源署：2024年全球煤炭需求增至历史新高，约88亿吨，同比增长1.5，原因是中国、印度和其他新兴经济体的消费增长抵消了欧洲、北美和东北亚发达经济体的下降。预计2025年全球煤炭需求将略有增长，随后在2026年略有下降。

10、央广网：6月美国港口接收的进口产品集装箱数量已连续第二个月下降，这是自2020年以来首次在二季度出现负增长，这表明美国的商品进口正在萎缩。此前企业为规避关税提前囤货的效应已消退，进口需求趋弱。

11、IDC：2024下半年中国数据仓库软件市场规模为5.5亿美元，同比增长8.7。预测到2029年，中国数据仓库软件市场规模将达到20.9亿美元，2024—2029的5年CAGR为15.5。

12、TrendForce：预估今年Blackwell GPU将占NVIDIA高阶GPU出货比例80以上。此外，随着GB200/GB300 Rack出货于2025年扩大，液冷散热方案在高阶AI芯片的采用率正持续升高。

 公司要闻 

1、第一财经：英国Business of Apps消息，TikTok 2024年营收同比增长42.8，升至230亿美元，成为全球营收规模第四大社交应用，仅次于Facebook、Instagram和YouTube。

2、特斯拉：公司位于美国的首个磷酸铁锂电池工厂预计在年底前上线。此外，计划于2026年在美国休斯顿附近启动建设第三座储能超级工厂。

3、马斯克旗下Neuralink：预计Telepathy设备（心灵感应）将于2029年获得监管部门批准，计划每年进行2000例手术，并创造1亿美元的收入。到2030年，将推出Blindsight（盲视），将手术量扩大到每年10000例，并创造超过5亿美元的收入。

 环球视野 

1、央视新闻：上半年，英国汽车和微型厢式货车的产量创下1953年以来的最低纪录。其中汽车产量下降7.3，微型厢式货车产量下降45。当地媒体称，由于美国关税政策导致的不确定性，一些工厂减产甚至暂停生产造成产量下降。

2、环球网：柬埔寨首相洪玛奈发布声明，7月24日，泰军袭击了奥多棉芷省境内的塔莫内通寺和塔克拉贝寺军事阵地，之后又扩展至孟比地区。柬方始终坚持和平解决争端，但面对武力挑衅，不得不以武力予以回应。

3、新华社：7月23日，美白宫发布AI行动计划，媒体分析认为，此举意味着特朗普政府撤销拜登时期多项监管政策，并放宽AI发展限制。特朗普当天签署的行政令涉及推动数据中心的快速建设、出口美国人工智能产品等内容。

 金融数据 

国内

1、央行：7月25日，将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元MLF操作，期限为1年期。

2、郑商所：近期影响玻璃、纯碱市场的不确定性因素较多，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者理性参与，合规交易。

3、新三板：7月24日，合计挂牌6048家公司，当日无新增，成交金额2.84亿。三板成指报766.48，跌0.01，成交额2.10亿。

4、国内商品期货：截至7月24日下午收盘，多数上涨。焦煤主力合约涨停，碳酸锂涨超7，玻璃涨超6，多晶硅涨逾5，纯碱涨超4，甲醇、NR等涨超2，烧碱、橡胶等涨超1，白糖、PVC等小幅上涨；菜粕、豆粕等跌超2，豆二、沪金等跌逾1，红枣、沪铝等小幅下跌。

5、国债：7月24日，2年期国债期货主力合约TS2509下行0.07至102.304；5年期国债期货主力合约TF2509下行0.21至105.585；10年期国债期货主力合约T2509下行0.29至108.220。10年期国债利率涨3.35BP，至1.74；10年期国开债利率涨4.5BP，至1.81。

6、上海国际能源交易中心：7月24日，上海国际铜价格上涨，主力合约2508，以70920.00元/吨收盘，上涨40.00元，涨幅为0.06。全部合约成交6445手，持仓量增加167手至6265手。主力合约成交4281手，持仓量减少104手至3879手。

7、央行：7月24日开展3310亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40，与此前持平。因当日有4505亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1195亿元。

8、Shibor：隔夜报1.6350，上涨26.80个基点。7天报1.5450，上涨8.20个基点。3个月报1.5530，上涨0.20个基点。

9、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1547，涨0.0880，人民币中间价报7.1385，涨0.0406。

10、上海环交所：7月24日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量416673吨，成交额3103.38万元，收盘价73.84元/吨，涨0.04。

国外

11、亚洲：日经225指数涨1.59，报41826.34点。韩国KOSPI指数涨0.21，报3190.45点。

12、美股：道指收跌0.70，报44693.91点；纳指收涨0.17，报21057.96点；标普500收涨0.07，报6363.35点。

13、欧洲：英国富时100收涨0.85，报9138.37点；德国DAX30收涨0.23，报24295.93点；法国CAC40收跌0.41，报7818.28点。

14、黄金：COMEX黄金期货跌0.74，报3372.50美元/盎司。

15、原油：WTI 9月原油期货收涨1.19，报66.03美元/桶。 布伦特9月原油期货收涨0.98，报69.18美元/桶。

16、波罗的海干散货指数：涨6.51，至2258点。